Scalable Capital Erfahrungen 2024 – Anbieter Bewertung und Meinungen im Erfahrungsbericht!

Mit Professor Dr. Stefan Mittnik verfügt Scalable Capital über einen der bedeutendsten Köpfe in der Finanzökonometrie. Die von ihm mitentwickelten Strategien des Anbieters sind frei von emotionalen Entscheidungen und basieren auf wissenschaftlich belegten Ansätzen. Im Wesentlichen lässt sich das Konzept von Scalable Capital in folgenden Stichpunkten beschreiben:

• hohe Diversifikation zur Senkung des Risikos
• dynamisches Risikomanagement und realistische Risikobewertung
• Investition in kostengünstige ETFs
• Erstellung von Portfolios, die zu den individuellen Anforderungen der Anleger passen
• ständige Überwachung und gegebenenfalls Anpassung der Portfolios

Durch das dynamische Risikomanagement wird in Phasen hoher Volatilität ein geringeres Risiko eingegangen, während in Phasen geringerer Unsicherheit vermehrt investiert wird. Dadurch wird laut einer Studie zweier Wissenschaftler an der Universität Yale, Moreira und Muir, eine deutlich bessere risikoadjustierte Rendite erzielt. Im turbulenten Börsenjahr 2016 haben sich die risikoadjustierten Strategien bereits sehr gut bewährt: Während der globale Aktienmarkt um 15% bis 20% einbrach, verlor selbst die risikoreichste Strategie von Scalable Capital nur etwas über 5%, was sie auch in der nachfolgenden Zeit schnell wieder hereinholte.

Bei der Zusammenstellung der Portfolios werden ausschließlich ETFs eingesetzt, da diese niedrige Kosten verursachen und gleichzeitig hohe Renditechancen mit sich bringen. Die Geldanlagen setzen sich aus Aktien, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, besicherten Anleihen, Rohstoffen, Immobilien und Investitionen in den Geldmarkt zusammen. Der jeweilige Anteil variiert entsprechend der Risikoklasse des Portfolios.

Damit jeder Anleger das für ihn am besten geeignete Portfolio findet, hat Scalable Capital einen Katalog aus neun Fragen zusammengestellt. Anhand dieser Fragen wird dem Kunden ein Depot empfohlen. Während es jederzeit möglich ist, eine niedrigere Risikoklasse als die empfohlene zu wählen, sind die höheren Risikoklassen entsprechend geeigneten Anlegern vorbehalten. Scalable Capital sieht sich hier in de Pflicht, seine Anleger vor möglichen Verlusten zu schützen, welche möglicherweise nicht der persönlichen finanziellen Situation angepasst sind.

Alle Portfolios werden mit Hilfe einer Software laufend überwacht. Bei einer zu starken Abweichung von der geplanten Anlagestrategie erfolgt eine Anpassung des Portfolios. Hierüber werden die Anleger selbstverständlich umgehend in Kenntnis gesetzt.

• Die Anlagestrategie beruht auf wissenschaftlichen Erkenntnissen
• Die Portfolios werden ständig überwacht und gegebenenfalls angepasst
• Eine breite Streuung sorgt für ein deutlich geringeres Risiko
• Es werden ausschließlich ETFs eingesetzt

Während andere Robo Advisor ihre Depots in Risikoklassen wie „konservativ“ oder „chancenreich“ einteilen, enthalten die Benennungen der Portfolios bei Scalable Capital klare Angaben zur genauen Höhe des Risikos. Möglich wird dies durch das dynamische Risikomanagement, welches keinen festgelegten Teil von bestimmten Anlageklassen vorsieht, sondern das Risiko der einzelnen Anlagen je nach Marktphase unterschiedlich bewertet und die Verteilung der ETFs im Depot entsprechend anpasst. Das hat den großen Vorteil, dass die Anleger mit dieser Strategie immer genau über ihr individuelles Risiko Bescheid wissen und dieses sich auch nicht ändert, da das Depot laufend angepasst wird. Während ein Portfolio mit beispielsweise 50% Aktienanteil in stabilen Phasen relativ risikoarm sein kann, steigt das Risiko in volatilen Phasen deutlich an. Das genannte Depot birgt dann zwar immer noch ein deutlich geringeres Risiko, als ein anderes Depot mit einem höheren Aktienanteil, das absolute Risiko ist aber allein auf Grund der Veränderung der Marktlage stark angestiegen, auch wenn die Verteilung der Anlageklassen im Depot gleichgeblieben ist.

Die Angaben der Risikoklassen bei den Portfolios von Scalable Capital enthalten klare Informationen zum Verlustrisiko. Hierzu wird die Maßeinheit „Value-at-Risk“ herangezogen, die auch von Banken und Versicherungen häufig intern verwendet wird. Dieses Risikomaß gibt den Wert an, der mit einer 95-pozentugen Wahrscheinlichkeit nicht überschritten werden soll. Bei einem Value-at-Risk von 10% verliert das Depot beispielsweise mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% nicht mehr als 10% seines Wertes. Es wird also auf eine Dauer von zwanzig Jahren betrachtet nur in einem dieser Jahre ein Wertverlust von mehr als 10% erwartet.

Durch die klaren Risikoangaben wissen die Anleger, anders als bei fast allen anderen Anbietern, genau was sie mit dem jeweiligen Depot erwartet. Somit könne die Depots anhand der tatsächlichen Risikobereitschaft und nicht nur an der Verteilung der einzelnen Anlagen und damit des relativen Risikos ausgewählt werden.

• Scalable Capital macht klare Angaben zur Höhe des Risikos
• Es stehen sehr viele Risikoklassen zur Auswahl
• Die Gewichtung der Geldanlagen innerhalb des Depots wird der aktuellen Marktsituation angepasst
• Das Risiko bleibt in allen Marktphasen das gleiche

Eine garantierte Rendite gibt es bei Wertpapieren nicht, und auch Scalable Capital trifft hier keine verbindlichen Aussagen. Dafür ist aber das Risiko bei der Eröffnung eines Depots genau festgelegt und wird auch durch eine regelmäßige Anpassung der Zusammensetzung der Anlagen an die aktuelle Marktsituation konstant gehalten.

Die Mindesteinlage beträgt 1.000 Euro, was für viele Kleinanleger leider deutlich zu hoch ist. Diese müssen daher auf andere Anbieter ausweichen. Die Verwaltungsgebühr ist bei Scalable Capital im Vergleich zur klassischen Bankberatung mit nur 0,75% sehr niedrig. Bei den 0,75% handelt es sich um eine „All-in-Gebühr“, da außer den ETF-Kosten keine weiteren Gebühren anfallen. Die Kosten für die ETFs würden aber auch beim eigenständigen Handel anfallen und währen dabei sogar deutlich höher, da Scalable Capital in großen Mengen und daher zu besseren Konditionen handeln kann. Sie werden auch nicht gesondert berechnet, sondern vom Fondsvermögen abgezogen.

Da es sich bei Scalable Capital nicht um eine Bank handelt, können die Gelder der Kunden auch nicht direkt angenommen werden. Daher werden die Depots bei der deutschen Partner-Bank, der Baader Bank AG, eröffnet und geführt. Die Depotführung ist komplett kostenlos und auch Ausgabeaufschläge fallen nicht an. Somit entstehen keine versteckten Kosten und es wird viel Geld im Vergleich zu einer Vermögensverwaltung bei einer herkömmlichen Bank eingespart.

• Es erfolgt keine Festlegung auf die genaue Verteilung der Anlageklassen
• Stattdessen wird das Risiko in jeder Marktphase durch Umschichtung konstant gehalten
• Die Mindestanlage beträgt 1.000 Euro (20 Euro bei Sparplänen)
• Es wird eine „All-in-Gebühr“ von 0,75% des Anlagebetrags erhoben + ETF Kosten
• Die Depots werden bei der Baader Bank AG geführt

Neben der Vermögensverwaltung bietet Scalable Capital auch die Möglichkeit aktiv am Handel teilzunehmen. Hierzu bietet Scalable Capital, 3 Broker Gebührenmodelle an: den „FREE Broker“, den „PRIME Broker“ und den „PRIME+ Broker“. Bei allen sind unbegrenzt Sparpläne gebührenfrei ausführbar. Unterschiede findet man in den Kontoführungs-, sowie den Orderkosten. Nur der „FREE Broker“ kommt ohne Kontoführungsgebühr aus, jedoch kosten hier weitere Trades je 0,99 Euro. Im“PRIME“ (2,99 Euro monatlich) und im „PRIME+“ Modell (4,99 Euro monatlich) sind alle Trades über 250 Euro kostenlos ausführbar. Im Letzteren kommt man noch in den Genuss von 2,3% p.a. Zinsen auf das Guthaben (bis 100.000 Euro).

Wie bei den meisten anderen Anbietern auch, kann das Depot sehr schnell und ohne großen Aufwand eröffnet werden. Besonders positiv ist uns bei unserem Scalable Capital Test aufgefallen, dass nicht nur das Post-Ident-Verfahren zur Verfügung steht, sondern die Legitimation auch per Video-Ident-Verfahren erfolgen kann, wodurch das Depot noch schneller genutzt werden kann. Sogar die Übertragung eines bestehenden Depots von einem anderen Anbieter ist möglich, was in der Branche der Robo Advisor noch relativ ungewöhnlich ist.

Vor der Depoteröffnung müssen neun Fragen zur eigenen finanziellen Situation, zur bisherigen Erfahrung mit Wertpapieren und zur Erwartung an die Geldanlage beantwortet werden. Anhand dieser Fragen ermittelt Scalable Capital die persönliche Risikoklasse. Es kann jederzeit auch ein Depot mit einem niedrigeren Risiko ausgewählt werden. Die Wahl einer höheren Risikoklasse ist dagegen bei diesem Anbieter nicht möglich. Die Depots mit den Portfolios von Scalable Capital werden bei der Baader Bank AG eröffnet. Nachdem der Antrag für die Depoteröffnung bei Scalable Capital vorliegt und die Legitimation durchgeführt wurde, erhält der Kunde die Zugangsdaten für sein Depot. Hier kann er nun seine Kapitalanlagen jederzeit anpassen, ein- und auszahlen lassen und auf Wunsch auch Sparpläne anlegen. Die Verwaltung des Depots ist sogar per App möglich.

• Die Depoteröffnung kann komplett online durchgeführt werden
• Die Legitimation erfolgt via Post-Ident-Verfahren oder Video-Ident-Verfahren
• Das Depot wird nach Einreichen aller Unterlagen schnell freigeschaltet

Bei unseren Scalable Capital Erfahrungen sind wir nicht auf ein Bonusangebot gestoßen. Das ist zwar zunächst etwas schade, denn in der Finanzbranche werden mittlerweile häufig Bonuszahlungen für neue Kunden angeboten, auf der anderen Seite würde ein Scalable Capital Bonus das Angebot auch nur unnötig komplizierter machen.

Wenn wir uns anschauen, was dieser Finanzdienstleister zu bieten hat und wie einfach die Preise aufgebaut sind, fällt es zugegebenermaßen schwer, hier ein sinnvolles Bonusangebot zu integrieren. Der eigentliche Scalable Capital Bonus besteht darin, dass die Anleger hier eine hohe Renditechance bei einem klar definierten Risiko zu günstigen Gebühren erhalten. Dieses Angebot lohnt sich daher auch ganz ohne einen Neukundenbonus.

• Ein Scalable Capital Bonus wird weder für neue Kunden, noch für Bestandskunden angeboten

In unserem Scalable Capital Testbericht haben wir auch den Kundenservice näher unter die Lupe genommen. Zunächst einmal muss positiv gesagt werden, dass die Kunden von freundlichen und kompetenten Mitarbeitern betreut werden. Viele Antworten können auch schon im Vorfeld im umfangreichen und übersichtlich aufgebauten FAQ-Bereich gefunden werden.

Leider ist auch dieser Kundenservice nur von Montags bis Freitags erreichbar. Mit Service-Zeiten von 9-19 Uhr wird aber dafür auch Berufstätigen ausreichend Spielraum geboten. Der Kundenservice kann über ein praktisches Kontaktformular, per Mail oder per Telefon kontaktiert werden. Einen Live Chat konnten wir auf der Website ebenfalls finden.

• Der Kundenservice ist nur unter der Woche verfügbar
• Die Service-Qualität ist sehr gut
• Es gibt einen Live Chat

Die Depots mit den Portfolios von Scalable Capital werden beim Kooperationspartner Baader Bank AG geführt. Dieser verfügt gleich über einen doppelten Schutz: Zum einen sind Einlagen bis zu einer Höhe von 100.000 Euro pro Kunde durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Zum anderen ist die Bank Mitglied im Einlagensicherungsfonds der privaten Banken, wodurch ein vollständiger Schutz in Millionenhöhe gewährleistet ist. Im Falle einer Insolvenz können die Kunden daher sicher sein, ihr Geld dennoch schnell und unproblematisch zurück zu erhalten. ETFs sind ohnehin sogenanntes Sondervermögen, welches bei einer Zahlungsunfähigkeit der depotführenden Bank oder des Finanzdienstleisters nicht den Gläubigern zufallen, sondern im Besitz des Depotinhabers verbleiben und ihren Wert somit nicht verlieren.

• Die Gelder der Kunden werden von der Baader Bank AG verwaltet
• Die Einlagen sind bis zu 100.000 Euro durch die gesetzliche Einlagensicherung vollständig geschützt
• Zusätzlich besteht eine hohe zusätzliche private Einlagensicherung

Als deutsche Bank untersteht die Baader Bank AG der Beaufsichtigung und Regulierung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), einer der strengsten Regulierungsbehörden der Welt. Dadurch ist sie an hohe Auflagen zur Sicherheit der Daten und Gelder der Kunden gebunden, deren Erfüllung regelmäßig kontrolliert wird. Die Kunden können daher sicher sein, dass Unregelmäßigkeiten oder sogar ein Scalable Capital Betrug sofort reguliert werden würden. Bei allen beteiligten Anbietern handelt es sich um absolut seriöse Unternehmen, denn bisher hatte die BaFin bei ihren Kontrollen nichts zu beanstanden.

Auch Scalable Capital selbst wird von der BaFin reguliert, was für einen Robo Advisor noch relativ ungewöhnlich ist. Dadurch kann eine echte Vermögensverwaltung angeboten und beispielsweise auch Umstrukturierungen am Depot vorgenommen werden. Außerdem ist natürlich auch hier eine erhöhte Sicherheit durch die ständige Kontrolle von außen vorhanden.

• Die depotführende Baader Bank AG wird von der BaFin reguliert
• Auch Scalable Capital verfügt über eine BaFin-Lizenz